‧ 平面顯示面板市場 - 2012年度回顧及2013年預測

新年開始，我們總結2012年平板顯示產業的主要變化及關鍵影響因素，並展望2013年產業的發展。在去年年初我們提出了2012年的10大產業主題，見下表。

表一、NPD DisplaySearch 於2012年年初提出之2012年平板顯示產業10大主題。

#	Topic	Detail
1	Restructuring	Samsung Display + SMD, Foxconn + Sharp, Sony + Hitachi + Toshiba = Japan Display. Panasonic/Sharp Shift to LCD production.
2	New Sizes, New TVs	New Sizes: 29”W, 39”W, 50”W, 60”W, 65”W New TV: Direct low-cost (thick) CCFL & LED backlights, slim bezel smart TVs
3	High Resolution	Smart phone, tablet PC, new Apple MacBook Pro, all with high resolution. Process technology is a challenge.
4	New Processes	LTPS, oxide TFT (for AMOLED backplanes), COA (Color Filter On Array), GOA (Gate On Array), Cu (Copper) Process
5	China	China capacity is rising. At the same time, the import duty increased from 3% to 5%. China TFT suppliers are still suffering from low yield.
6	AMOLED	AMOLED rising in smart phones. AMOLED TV is coming, but yield rate and production stability are still big challenges.
7	Touch	Apple iPhone 5 uses in-cell. Foxconn and AUO are proceeding with special strategies on touch panel integration. TPK and Wintek are still strong.
8	Open Cell + BMS	LCD TV open cell in 2012: >50%. Some TV OEM makers are getting stronger and integrating through the BMS business model.
9	IPS/FFS	IPS/FFS technology is becoming important for tablet PCs and smart phones. Similar technologies include AHVA (Advanced Hyper-Viewing Angle) by AUO and ADS by BOE.
10	Panel Price	Supply/demand to change in Q2’12. Shortage expected in Q3’12, as panel makers are still cautious about fab loading.

2012年過去了, 這些重點在2012年究竟發生了什麼變化, 而2013年是不是可能會產生新的變化呢, 以下針對每個主题的有更深入的分析，以及對2013年的展望。

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Restructuring 產業重組

索尼、東芝和日立三家中小尺寸液晶面板事業部在合併成立了JDI（日本顯示公司），並於2012年4月1日開始運作。三家公司分别持有JDI 10%的股份，而剩下的70%为日本政府支持的所有。換言之, 三家以技術與掌上型裝置面板為主的面板廠在日本政府的出面之下合併。另一方面, 韓國的2012年7月，三星移動顯示和三星電子液晶事業部合併成立SDC（三星顯示公司）。同月，富士康投資夏普堺市十代線，取得37.6%的股權，該工廠從屬於富士康和夏普合資成立的SDP（日本大阪堺顯示器廠），獨立於夏普公司。此外, 松下液晶宣布將凍結電漿面板事業，且由於液晶面板利潤低，松下液晶將其8代線的產能從電視面板轉移到平板電腦和移動電腦面板。2012年可說是面板產業重組劇烈變化的一年。這些重組使得2012年成為較為動盪的一年，並對整個平板顯示產業產生長遠影響。例如，JDI的成立给LTPS（低温多晶硅）智慧手機面板廠帶來了巨大的產能和先進的技術。三星合併顯示三星打算聯合加強TFT LCD和AMOLED。富士康投資Sharp十代線使其和Vizio有能力推出低價60吋液晶電視，並對其他電視品牌商施以壓力。我們認為2013年產業的重組可能會持續。例如台灣的友達是否可能與群創合併?中國大陸的華星光電是否可能入資或合併台灣的CPT（中華映管）合併或投資，以利於進入生產中小尺寸面板與技術的同時並利用華映在大陸上市之管道籌資? 或者也有可能台灣的HannStar（瀚宇彩晶）會與其他的廠商合併或者相互投資? 同時隨著2013年電視面板的供給面臨不同產品組合的較為緊張的狀況,中國大陸的電視廠商亦有可能入股台灣的面板已取得更多的面板資源。

New Sizes, New LCD TVs

新尺寸，新規格液晶電視

28”W, 29”W, 39”W, 43”W, 48”W, 50”W, 58”W, 60”W等新尺寸的產生是2012年電視市場最重要的發展。根據NPD DisplaySearch 季度大尺寸TFT面板出貨報告Quarterly Large-Area TFT Panel Shipment Report，這些新尺寸液晶電視面板在2012年第三季佔據了整個液晶電視面板總出貨的12%，在第一季和第二季已快速成長，分別佔據5%和8%的市場份額。基於面板廠的出貨計畫，我們預測這些新尺寸面板的占比在2012年第四季較為穩定，並在2013年第一季超過15%，這些新尺寸面板將在2013年對整個液晶電視市場產生至關重要的影響。尤其是在目前2013年第一季的淡季, 隨著面板需求的降低, 電視面板價格開始呈現下滑，但同時在不同尺寸之間卻呈現不同的供需情形；例如32吋、46吋、55吋等價格下降壓力較大，而39吋、42吋、50吋的價格下降壓力卻較小等情況。

High Resolution 高解析度

高解析度從智慧手機開始，隨後發展到平板電腦，並成為平板顯示產業的長期趨勢。主要原因是終端消費者對螢幕視覺效果的要求不斷提高，且解析度是產品最醒目的特徵之一，也是消費者所能夠立即感知產品性價比的重要因素。生產高解析度顯示器有許多技術，如金屬氧化物(Oxide )TFT和低溫多晶矽（LTPS）。高解析度也已經快速發展到了電視機領域，我們在面板廠的生產藍圖上看到了越來越多的4Kx2K面板生產計畫甚至改變了原本韓國面板廠專注於OLED TV的戰略。由2013年的美國消費電子展可看得出來，2013年將會是4Kx2K元年。

New Processes 新製程技術

新製程技術包括低溫多晶矽（LTPS）, 氧化物 TFT (用於AMOLED 背板), COA(Color Filter On Array), GOA(Gate On Array),和銅製程 (Copper)。2012年許多面板廠引進新工藝以提高技術，加強產品性能或拓展客戶群。然而，新技術對現有產能影響很大，NPD DisplaySearch 觀察到，新技術降低了TFT LCD的有效產能。展望2013年，越來越多的新技術將會應用到面板生產，面板廠也加大了實驗投入，而新技術的影響也將比2012年更大。

China 中國市場

中國市場對整個產業具有長期的影響，下表顯示了2012年和2013年中國市場對各TFT LCD領域的影響。

中國在各領域的市場占比

Category	2012	2013	Comment
Global TV Market	22.3%	22.6%	The largest TV market
Global LCD TV Market	24.3%	23.8%	The largest LCD TV market
All Mobile PC Market	20.5%	23%	Fast growing
Tablet PC Market	25.6%	27.8%	Fast growing
Clamshell Notebook PC Market	18.3%	20.5%	Fast growing
LCD Monitor Market	30.4%	31.3%
AIO (All-In-One) LCD PCs	34.7%	34.5%	The largest market
Total Mobile Phones	20.6%	21.4%
Total Smart Phones	26%	27%
Total large area TFT LCD shipments	10.4%	13.2%
Total small medium FPD shipments	18.8%	19.5%
Total small medium TFT LCD shipments	15.2%	17.3%
AMOLED panel shipments	0%	2%
PMOLED panel shipments	31.2%	35%
TFT Capacity	12%	13%
TFT Equipment Spending	44%	53%	China is a key investment region for TFT LCD capacities
Touch Panel	20.4%	22%
Projected Capacitive Touch Panels	18.4%	19.5%
Resistive Touch Panel	38%	40%	The largest supplier

主動式有機發光二極體顯示器)

我們曾預測， AMOLED智慧手機將在2012年初期開始發展，AMOLED電視機也將上市，但良率和生產穩定性依然會是很大的挑戰。根據NPD DisplaySearch季度OLED出貨和預測報告Quarterly OLED Shipment and Forecast Report指出， 2012年年底三星顯示仍佔據99%的AMOLED市場，這意味著友達、群創等其他面板廠商將很難在AMOLED領域有所突破，儘管他們已經長期生產AMOLED智慧手機面板。然而另一方面，三星和樂金顯示在生產如55吋 FHD等AMOLED電視上面臨著挑戰。4Kx2K UHD液晶電視快速發展，促使三星和樂金顯示近期改變生產重點，優先生產UHD液晶電視，旨在2014年批量生產UHD（4Kx2K）AMOLED電視。同時，AMOLED手機市場將持續發展。隨著手機廠商提高AMOLED的應用， AMOLED顯示技術已經蠶食液晶技術在中小顯示（9寸及以下）市場的主導地位。根據NPD DisplaySearch季度中小尺寸出貨和預測報告指出，2012年AMOLED佔據了中小顯示市場6%的份額，並將於2015年前提高到13%。AMOLED手機滲透率也將從2012年的8%提高到2013年的12%。 Quarterly Small/Medium Shipment and Forecast Report

Touch 觸控式螢幕

觸控面板仍將是平板顯示產業的熱點話題。根據NPD DisplaySearch觸控面板市場分析Touch Panel Market Analysis指出，手機觸控模組的出貨將從2012年的10億7千萬片提高到2013年的13億9千萬片。平板電腦觸控組件的出貨將同期從1億5千3百萬片提高到2億零5百萬片。筆記型電腦觸控組件將同期從5百萬片提高到2千7百萬片。由於筆記型電腦品牌商的大力推廣和Window 8的發佈，觸控在筆記型電腦的滲透率從2012年的2.5%提高到了2013年的12%。

Open Cell + BMS (面板半成品出貨與背光模組整機之一體機組裝模式)

由於生產LED背光電視需通過背光模組整機之一體機（BMS）組裝，且為市場所期待，電視廠商對Open cell 半成品出貨的需求持續提高。出於戰略考慮以及營收減少之考量，一些面板廠商仍對於無限制提供open cell有所疑慮。DisplaySearch 預測Cell在整個液晶電視面板的出貨比重從2011年的25%提高到2012年的50%，並將繼續提高到2013年的60%。2012年包括LG Display 等所有液晶電視面板廠商都出貨cell給電視品牌商，並將提高出貨量，尤其是出貨給中國電視品牌商。在三星和臺灣面板廠之後，中國面板廠預計將佔最高的open cell 供應量。群創曾經是open cell最大供應商，但計畫減少新尺寸面板的供應，尤其是50”W 和58”，由此可能在一定程度上抑制open cell液晶電視的成長速度。此外, 液晶電視廠商不僅購買open cell，還使用背光模組整機之一體機（BMS）組裝模式以降低成本並提高生產效率。我們發現三星電視在這方面2012年發揮的相當淋漓盡致。NPD DisplaySearch 認為這種類型的組裝將在2013年持續，同時索尼和東芝等電視品牌商已經開始對景智電子（BriView）等OEM廠商採用類似的BMS模式；永碩（Unihan）也將在液晶電視OEM中扮演更為重要的角色。日系電視品牌能否在2013年運用台灣電視代工業者的BMS模式降低其組裝成本將會是2013年的一大重點。

IPS/FFS 廣視角面板技術

受益於平板電腦，尤其是iPad和iPad mini，廣視角液晶技術IPS/FFS為產業所矚目。蘋果大力推廣IPS/FFS應用於平板電腦，從而使得更大廣視角的顏色偏移減到最小。IPS/FFS在平板電腦上的廣泛應用促成了三項發展。首先，所有面板廠商開始研發自己的IPS/FFS技術，儘管有些不稱之為IPS或者FFS，但基本原理是一樣的，例如Samsung的PLS, 友達的AHVA, 群創的AAS, 京東方的ADS等。其次，IPS/FFS的技術挑戰不可忽視，許多面板廠商由於較缺乏經驗和知識，而必須花費較多成本來學習。最後，平板電腦面板供應鏈和IPS/FFS技術掌握高度關聯。三星顯示和樂金顯示相對較好，且IPS/FFS技術更為成熟，並能夠促使平板電腦的發展，贏得更多市場份額。平板電腦與智慧手機在2013年持續良好發展，那麼IPS/FFS技術的成熟度和掌握度將對面板廠商非常重要。我們預測2013年台灣的面板廠商在IPS/FFS的經驗與技術積累將逐漸發酵，並有望打破韓國與與日本面板廠在IPS/FFS面板的寡佔優勢。

Panel Prices 面板價格

2012年第一季面板供過於求，而第二季供應開始縮緊，面板價格上升。由於中國電視廠商購買力加大，液晶電視面板的供應一直到年底都將較為緊張。由於需求疲軟，液晶顯示器面板和筆記型電腦面板價格在2012年下半年仍然面臨壓力。此外中國十月黃金周的良好銷售促使液晶電視面板價格在年底前一直攀高，短缺的尺寸面板價格受之影響更大。我們相信2013年面板供應雖然仍有季節性調整(尤其為第一季的淡季調整)但整年度而言仍將較為緊張，以下為幾方面原因：

液晶電視面板的供應和需求尺寸呈現不一致的狀況，換言之整機廠的產品規畫與面板廠的生產計畫之間呈現不一致；我們認為在2013年，談整個液晶電視面板的供需或許已經不再具有意義，反而是各個尺寸之間特殊的供給與需求關係，以及買方與賣方更具彈性的數量調整更重要。
平板電腦和智慧手機的強勁需求將繼續瓜分TFT LCD的產能，採用新技術和IPS/FFS等將在產量方面導致有效產能的下降，而許多產線移轉到新製程技術後將面臨更長的制程和更低的良率。

液晶電視面板的需求量預計將於2012年的2億2千8百萬片提高到2013年2億3千5百萬片。液晶電視的平均尺寸快速增加，而面積產能則面臨成長有限的狀況。

2013年全年面板供需將比較緊張，但我們相信將在上半年，尤其為第一季度，將有些季節性調整。2013年下半年面板需求很可能反彈。2013年上半年，庫存將進行相應調節，由此液晶電視面板價格將下降。而針對2013年上半年的季節性調整，2012年年底，中國電視品牌商為新年和中國春節做備貨準備。面板採購預計將在1月和2月趨緩，因為春節假期前的庫存已經預先準備好了。

一些中國電視廠商持有高水位庫存，如此市場是否能夠達到預期需求來消費這些庫存則非常重要。儘管有一些顧慮，如元旦假期並不良好的銷售，我們預計中國電視品牌商下一波面板需求很有可能在3月份以後。另一方面，蘋果正在調整產品結構，2013年第一季度iPad訂單面臨大量減少，很有可能導致面板供應商產能過剩。

2013年第一季度，所有面板廠商都將逐漸降低產能稼動率,但一些廠商並不急於降低產能利用率，儘管他們知道面板需求將在該季度有所減少，他們打算等到春節過後的2月份再決定是否減少玻璃基板的投放。因為預計春節過後液晶模組產線將很有可能面臨前幾年出現的用工荒現象。此外2013年下半年隨著許多新的平板電腦機種的開始量產，對於平板電腦的面板需求將逐步加溫，這也是我們認為2013年下半年面板供需將較為吃緊的原因。在Monthly Large-Area LCD and PDP Pricing Report中，我們預計液晶電視面板價格將在2013年的5月-6月之前出現季節性下降，然後再應季節性需求反彈，見以下圖表。

附圖: 電視面板價格預測 (32” HD 60 Hz CCFL)