普丁的入侵如何永遠改變我們的世界
How Putin's Invasion is Changing Our World Forever
俄羅斯對烏克蘭發動的戰爭，已經使烏克蘭的大部分生產能力停止。同樣，國際社會對俄羅斯提出的制裁，結束了數十年來跨多個經濟部門的經濟合作。本專欄借鑒了全球 20 多年內戰的經驗證據，為關於國際供應鏈將如何適應暴力，帶來的經濟破壞，以及國際經濟有多大可能，回到之前的爭論提供資訊。
除了無法估量的個人痛苦和嚴重的經濟破壞之外，暴力戰爭給各國帶來的破壞，也帶來了巨大的破壞。生產基地的破壞、供應鏈的中斷，以及人員的流離失所，往往會導致經濟活動突然而持久地中斷。雖然我們沒有太多，關於國際戰爭的經濟成本的普遍經驗證據，這在近幾十年來曾經是一種罕見的現象，但關於內戰的文獻創造了「逆向發展」一詞來描述，通常持續存在的負面經濟影響持續的戰爭事件（Collier et al. 2003）。
目前，我們看到烏克蘭出現了這種反向發展。俄羅斯軍隊開始入侵烏克蘭僅幾週後，就有數百萬人離開該國，以前繁榮的城鎮化為廢墟（Skok 和 de Groot 2022）。與此同時，國際社會以前所未有的規模製裁俄羅斯，這有可能嚴重損害俄羅斯經濟並結束數十年的經濟合作（Berner et al. 2022, Felbermayr et al. 2019）。儘管如此，儘管公眾進行了激烈的討論，但尚未實施對從俄羅斯進口石油和天然氣的禁運，因為幾個歐洲大國擔心喪失這些難以替代的進口產品會帶來經濟後果（Bachmann 等人，2022 年）。
（如何）供應鏈如何適應經濟中斷？
在最近的一項研究中，我們調查了國際貿易流動如何應對單邊經濟衝擊（Korn 和 Stemmler 2022）。為此，我們關注國家內戰，這些內戰已被發現會對國家的生產和出口能力造成重大破壞（Blattmann 和 Miguel 2010）。具體而言，我們詢問如果其主要貿易夥伴之一爆發內戰，進口商是否以及如何調整其貿易流量（參見關於烏克蘭戰爭的國際溢出效應的 Arezki 2022）。為了從經驗上回答這個問題，我們使用了包括 1995 年至 2014 年期間 150 多個國家的雙邊貿易數據。
在這個數據集中，我們首先根據烏普薩拉衝突數據計劃（Sundberg 和 Melander 2013）的內戰分類，確定在給定年份經歷內戰的出口商。然後，我們編碼最有可能受到從衝突國家遷出的貿易轉移的影響。我們基於兩個特徵進行編碼，如圖 1 所示。
首先，我們確定了衝突國家曾經是主要貿易夥伴的所有國家（即該國的前七大出口國）。其次，我們確定了所有提供與衝突國家相似的各種商品的國家。我們使用各種分類算法，根據 61 條 SITC 產品線的產量，將國家劃分為具有相似生產組合的集群。我們將這些相關性和相似性條件結合起來，對哪些進口商-出口商可能會受到貿易遷移影響進行編碼，因為進口國將其需求，從衝突國家轉移到另一個提供類似商品種類的出口商。最後，我們根據經驗調查這些「搬遷對子」之間的貿易價值，是否會因內戰而增加。
圖1貿易搬遷編碼說明
注：此圖說明了我們對重定位傾向的編碼。對於給定年份的每個衝突國家 k，我們確定其主要貿易夥伴，以及提供類似生產組合的所有國家。對於兩個條件重疊的每個對子 ij，即進口商 j 是衝突國 k 的相關貿易夥伴，而出口商 i 生產與衝突國 k 類似的產品，我們預計貿易轉移效應會實現。
我們發現強有力的證據表明，全球供應鏈相對較快地適應了內戰造成的經濟中斷，但這種貿易轉移效應表現出相當多的異質性。一是農產品供應鍊和礦業供應鏈反應異常強烈。平均而言，在內戰開始一年後，此類「搬遷二人組」之間的貿易量分別成長了 12% 和 13%。在製造業，貿易價值平均成長 7%，而且只有在衝突持續數年的情況下。因此，與進口初級商品相比，製造業供應鏈似乎更不願搬遷。
有趣的是，我們沒有發現燃料行業供應鏈調整的證據。如果有什麼，進口商削減了從替代貿易夥伴進口的燃料，以維持目前對處於衝突中的主要出口夥伴的燃料進口。這是我們今天再次看到的反應，高度依賴俄羅斯石油和天然氣的國家努力縮減這些進口，儘管它們支持各種其他制裁。我們的發現進一步補充了最近在 Kwon 等人的討論。（2022 年），他們發現有證據顯示：受制裁的國家可以替代未受制裁的第三國的出口。如果我們的結果同樣適用於製裁的經濟影響，並且鑑於目前對俄羅斯石油和天然氣禁運的辯論，我們預計不會發現這種燃料貿易的替代效應。這是我們今天再次看到的反應，高度依賴俄羅斯石油和天然氣的國家努力縮減這些進口，儘管它們支持各種其他制裁。
我們的發現進一步補充了最近在 Kwon 等人的討論。（2022 年），他們發現有證據表明受制裁的國家，可以替代未受制裁的第三國的出口。如果我們的結果同樣適用於製裁的經濟影響，並且鑑於目前對俄羅斯石油和天然氣禁運的辯論，我們預計不會發現這種燃料貿易的替代效應。這是我們今天再次看到的反應，高度依賴俄羅斯石油和天然氣的國家努力縮減這些進口，儘管它們支持各種其他制裁。我們的發現進一步補充了最近在 Kwon 等人的討論。
（2022 年），他們發現有證據表明受制裁的國家可以替代未受制裁的第三國的出口。如果我們的結果同樣適用於製裁的經濟影響，並且鑑於目前對俄羅斯石油和天然氣禁運的辯論，我們預計不會發現這種燃料貿易的替代效應。誰發現有證據顯示，制裁國家替代了來自第三、未受制裁國家的出口。如果我們的結果同樣適用於製裁的經濟影響，並且鑑於目前對俄羅斯石油和天然氣禁運的辯論，我們預計不會發現這種燃料貿易的替代效應。誰發現有證據顯示，制裁國家替代了來自第三、未受制裁國家的出口。如果我們的結果同樣適用於制裁的經濟影響，並且鑑於目前對俄羅斯石油和天然氣禁運的辯論，我們預計不會發現這種燃料貿易的替代效應。
圖2烏克蘭內戰後的貿易轉移
注：該圖報告了 2015 年雙邊貿易值的變化，與 2014 年烏克蘭內戰從未發生過的假設反事實世界相比。在 y 軸上，我們報告了對烏克蘭內戰造成最大貿易轉移影響的四個進口國（埃及、摩爾多瓦、約旦和埃塞俄比亞）。對於這些進口商中的每一個，我們提供三個條形圖，表示三個主要替代夥伴（哈薩克斯坦、斯洛文尼亞、芬蘭和厄瓜多爾）的相對貿易成長幅度。
我們的調查結果，對烏克蘭的全球供應鏈意味著什麼？在這裡，我們可以藉鑑俄羅斯吞併克里米亞，以及隨後在烏克蘭頓巴斯地區爆發的內戰的案例研究證據。應用與 Kwon 等人類似的結構重力一般平衡估計技術。（2022 年），我們估計了 2014 年內戰爆發後烏克蘭出口的減少。
然後，如果這場衝突永遠不會發生，我們會使用該估計值來計算世界各國的假設貿易模式和福利水準。比較實際與假設的貿易流量和福利水準，我們了解這場衝突如何影響全球經濟。雖然我們很難將內戰期間的暴力規模與今天的情況進行比較，但情形趨勢可能相似。我們發現，為了應對內戰，一些對立國家增加了雙邊出貨量。受進口中斷影響最大的國家是埃及、摩爾多瓦、約旦和埃塞俄比亞。
對他們中的大多數人來說，哈薩克斯坦、斯洛文尼亞和芬蘭類似於主要的替代夥伴，因為它們從這些國家的進口增加了高達 2%，以應對內戰。然而，從福利變化來看，我們發現與沒有發生內戰的反事實相比，所有國家的境況都更糟。雖然烏克蘭本身遭受的損失最大並不奇怪，但即使是那些從貿易轉移中受益的國家（例如哈薩克斯坦和斯洛文尼亞）在內戰中的整體情況也變得更糟，因為出口需求的增加，並不能彌補與貿易機會有關的損失與烏克蘭。
全球經濟的未來
我們透過展望結束本專欄。一旦暴力結束並解除制裁，烏克蘭和俄羅斯的經濟，如何才能從戰爭中恢復過來？就國際貿易而言，這在很大程度上取決於戰爭和制裁將持續多久，以及世界其他地區的反應。在我們的研究中，我們估計了內戰結束後貿易關係的表現。在這裡，我們發現我們在內戰期間估計的貿易轉移效應，在內戰結束後的九年內幾乎保持不變。
不幸的是，我們的 20 年樣本不允許我們尋找更長的時間段。尤其是製造業，安定後搬遷效應強健不變。也就是說，雖然製造業供應鏈在較短的暴力時期往往保持完整，一旦發生替換，他們也會繼續搬遷。作為對這種持續性的一種可能解釋，我們提供的證據顯示，（持續的）暴力時期和由此產生的貿易轉移效應，增加了替代進口商透過與替代夥伴簽署優惠貿易協定，來持續降低雙邊貿易成本的可能性。
因此，搬遷持續存在，因為世界經濟達到了一個新的平衡，其中（前）衝突國家的相對貿易成本與戰前相比有所增加。
如果烏克蘭的戰爭持續很長時間，以至於供應鏈的重新定位和隨後簽訂的新國際合作協議鞏固了世界經濟的新結構，這將產生影響。在這種情況下，我們的分析顯示，烏克蘭和俄羅斯都很難從衝突前，恢復其國際經濟地位（Chepeliev et al. 2022）。德國經濟事務部長最近對卡塔爾的訪問，以及關於改善貿易關係的談判，可能是朝著這個方向邁出的第一步。然而，目前促進與烏克蘭的經濟和政治關係，甚至啟動烏克蘭加入歐盟進程的考慮，可以成為抵消俄羅斯宣戰給他們帶來的貿易准入損失的有效措施。
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