Photovoltaic Cells
來源：
2016上半年中國市場的超額搶裝、美印市場的大幅成長，推升今年總需求高達69.5GW。
根據EnergyTrend金級報告預估，2017年為太陽能需求高速發展以來幾近零成長的年份，過度的供過於求可能使明年下半再現價格失序風暴，不僅組件價格整年跌幅將超過10%，中上游多晶矽、矽片、電池片價格低點都可能再創新低，故明年各企業無不把降本列為首要目標，迎戰2017的產業低谷。
EnergyTrend盤點2017五大趨勢如下：
(1)中美日三大市場同步衰退供應鏈利潤低於2016年
由於中國2017年光伏指標略低於2016年度、美國搶裝熱潮稍減、日本躉購費率(FiT)持續下調等不利因素，前三大需求國排名將在明年出現變化，Energy Trend研究副理林嫣容指出，崛起中的印度可能取代日本，登上第三需求大國的寶座。
然而，印度及新興市場的成長幅度並未能彌補中、美、日的衰退，一線組件廠為鞏固出貨疆土，明年報價頻頻破底，組件市場均價，可能由明年初的US$0.38/W，跌至年底僅剩US$0.33/W。
在此價格下，不僅中上游廠商將面臨極大虧損，一線組件廠也難維持過去15%以上的毛利潤區間，整體而言2017太陽能供應連由上至下利潤都將低於2016。
(2)第三地產能釋放、各地趨於同價
美國2014年起對台灣與中國兩岸祭出「雙反」制裁後，太陽能電池、組件產能在東南亞遍地開花，避開了高額稅率，並因僧多粥少而享有較高售價優勢，第三地產能獲利良好。
然而，中國一線大廠海外軍備競賽戰火延燒過鉅，從近期快速下殺的美、歐現貨價格即可看出端倪，目前第三地產能已足夠支應尚有貿易壁壘的美歐兩地，使得過去因貿易壁壘而成為高價市場的美、歐兩地，目前價格扣除運費已幾近與中國市場同價。
在明年全球組件價格，將更趨一致的情況下，第三地產能的決勝並非取決於產能多寡，而是是否有辦法產出單晶或單晶PERC等差異化產品。
第三地產能投資除了可以避開美歐貿易壁壘雙之外，亦能讓組件企業，直接就近深耕當地新興市場；但對於在海外只以生產電池片、代工為主力的台廠而言，利潤將被持續走低的海外組件價格壓縮，難見優勢，須嚴防第三地產能反成企業的營運包袱。
(3)PERC放量領航單晶市佔超過32%
隨技術漸趨成熟，PERC已成為代表企業競爭力的指標產品，今年全球PERC產能已達13GW，2017更直逼20GW大關。
然根據Energy Trend統計，今年PERC產量卻不到4GW，顯示PERC瓶頸不在產能，而在電池的穩定量產性。隨著諸多廠家產量、效率同步提升，2017將成為PERC突飛猛進的一年，明年主流PERC組件瓦數將提升至295~300W，產量也有望倍增。
受惠於PERC產品的高性價比，以及領跑者計劃的加溫，單晶市佔率在今明兩年持續提升，尤其明年5.5GW的領跑者計劃中單晶佔有率可能接近八成，加上特定省份釋出的領跑者計劃、以及扶貧與分布式等屋頂型系統偏好高效產品，使得明年單晶在中國市佔將接近四成。
林嫣容表示，單晶除了在中國內需大展鵬圖外，PERC的高性價比也逐漸拓展出海外市場，比起今年海外單晶市佔率持穩，明年海外單晶市佔也將顯著提升，全球單晶佔比將由今年的23.5%上升到明年32%左右，後市可期。
2015~2017組件產出佔比
(4)價格崩跌鑽石線助多晶力輓狂瀾
今年黑矽技術各家爭鳴，但受到今年下半市況迅速轉差，企業投資態度轉為觀望，使得金剛線切搭配黑硅技術未有長足進展。
2017年黑矽技術仍是金剛線切多晶產品的最大瓶頸，但價格崩跌在即、單晶市佔率的擴張又步步進逼，金剛線切多晶矽片已是勢在必行。在企業現金水位仍然緊張的2017年，Energy Trend認為初期資本投入較高的乾法蝕刻，可能熱度較低，企業將主要考慮以濕法、或是添加劑的形式量產黑矽產品。
目前看來，黑矽技術的選用仍取決於保利協鑫、阿特斯、比亞迪等領導廠商將帶起何種風潮。
但以商業模式來觀察，垂直整合廠在轉為金剛線切矽片所省下的費用，扣除導入濕法黑矽所增加的成本，還能省下每片US$0.06左右的金額，且自有組件產能對電池片外觀較不苛求，使得濕法黑矽對垂直整合廠來說有不小優勢。
專業電池廠的金剛線切矽片只能對外採買，雖採買價格仍略低於常規矽片，但省下成本有限，在明年中游廠商只能勒緊褲帶度日的情況下，混酸添加劑之蝕刻方法，雖可能只是過渡的技術，但能讓企業在不增加設備支出的情況下，導入金剛線切之矽片，近期成為專業電池廠著重的方案之一，也讓金剛線切多晶矽片有望在明年下半加速放量。
(5)N型市場受PERC性價比壓縮市佔難擴張
中國「超級領跑者」計劃，又燃起廠商投入N型技術的動機，然而N型設備昂貴、技術路線多元、再加上2017降本重要性遠高於提效，高成本的N型技術難以拓展。
預期HJT、PERT、MWT等技術，還是能搶攻特殊需求的小眾市場，雙面發電的議題也會隨著漁光、農光互補的話題持續發酵，然背面發電雖對整體電站收益有很大助益，但目前背面發電的檢測、認定等機制都尚待標準化，明年還難以有長足進展。
整體而言，產業供需失衡及終端市場需求的劇烈波動，造成2016~2017年的太陽能售價都出現急遽崩跌的斷層，企業為了能持續生存，須無所不用其極地在降本的同時維持甚至提升產品品質，PERC與黑矽將是達成此目標的雙頭馬車。
同時，因應價格將再度失序，整體產業鏈中的企業都將重新思考產品及營利模式的佈局，未能在風暴中提升競爭力的廠商，將難以度過嚴苛市況。
因此，無論是跟隨單晶市佔而提升單晶產能配比、做降本先驅導入金剛線或是黑矽產品、還是因應未來趨勢，跨入下游或分布式市場，企業的定位都需更加明確，以防止被劇烈變遷的環境所邊緣化。
沒有留言:
張貼留言