‧ 智慧硬體市場白皮書-智慧手錶篇：iWatch帶來的產業格局變化

leiphone Johnson

前期我們陸續梳理了智慧硬體產業鏈（第一期）和智慧手環市場（第二期）的情況，本期將介紹智慧手錶市場現狀和即將在Q4上市的iWatch對可穿戴產業格局的影響。

手錶有兩大重要屬性：時間顯示和身份象徵。目前不少智慧手錶廠商在做產品時忽略了這兩點，試圖全新定義一個獨立的入口設備，實際表現效果並不佳。

功耗和功能是智慧手錶繞不開的兩大瓶頸

手機伴侶、手錶手機、專業細分領域應用手錶是目前市面上智慧手錶呈現的三種功能形式，其中專業細分領域中醫療應用的可穿戴設備我們將在後續做詳細介紹，本期主要介紹前兩種。

手機伴侶是目前市場主流形式，主打電話/資訊通知和提醒，娛樂社交，避免使用者頻繁接觸手機。Android Wear 實現了語音控制，解決了小螢幕介面人機交互的問題，目前主要以大品牌如三星、LG、MOTO、Sony等主推做示範效應，中國廠商暫未跟進。（關於Android Wear我們在第一期有詳細介紹。）

手錶手機則以獨立手機形式存在，自帶SIM卡，滿足部分人群第二手機需求，搭載晶片方案與手機趨同，產業鏈主要集中在中國深圳，目前市場規模不超過50萬/月，其中超過8成銷往海外市場，屬於小眾市場。

智慧手錶市場難以起量的關鍵點體現在兩方面：續航時間短以及功能缺乏吸引力。而起量的前提條件是用戶對智慧手錶的功能粘性高於對續航時間的容忍度。

採用Sharp黑白屏的Pebble手錶也只能做到續航一周時間，大部分搭載彩屏的智慧手錶只能維持1-2天的續航時間，而且功耗問題從技術上短期難以解決，只能從充電便利性方面解決，如採用無線充電。

解決功能匱乏的問題可從兩方面入手：技術層面和應用層面。技術層面體現在增加晶片如感測器、NFC、語音辨識等來所帶來的終端功能豐富性，運動感測器、環境感測器、心率檢測器、NFC及語音辨識等都已經在不同智慧手錶設備中出現，大家寄予厚望的專業級醫療晶片短期內應用在智慧手錶還難以實現。在應用層面，基於現有軟硬體平臺還未能出現殺手級應用以帶動終端需求。

在沒有規模效應和應用的支援下，大部分廠商仍處於盲目的功能試錯階段，谷歌力圖打造的Android Wear應用商店也進展緩慢，相信蘋果iWatch發佈後，此現狀會有所改善。

智慧手錶的市場空間

智慧手錶的購買者主要包含具備戴表習慣且有替換需求的存量市場以及潛在的增量市場。從下圖可以看出，以手機伴侶形式存在的智慧手錶在存量市場呈現替換需求將主要集中於小品牌和非品牌，它們佔據的份額為30%，未來智慧手錶或將在這30%裡切出一部分蛋糕，而中高端品牌地位暫時無法撼動。

在增量市場，在蘋果iWatch的推動下，智慧手錶作為手機伴侶的存在也將開闢出一個新市場。根據BI Intelligence的最新資料，2018年全球智慧手錶出貨量將達到9160萬塊。而未來，約5%的智慧手機將與智慧手錶搭配使用。

2014年全球智慧手機市場增速放緩，出貨規模在10億部左右，而中國智慧手機市場規模約4億部，以搭載Android wear設備為例，其要求Android版本在4.3以上，目前全球僅有不足1/4啟動的安卓設備運行在Android 4.3以上，存量規模很小，加上iPhone在中國約5000萬用戶，按照智慧手機市場總量和搭配比例預估。未來在中國市場，手機伴侶形式的智慧手錶的增量空間在數千萬規模。

iWatch帶來的產業格局變化

蘋果進軍手錶市場主要有兩大原因：需要新品類開拓市場，維持股價和持續影響力；手錶行業是個高毛利的大產業，2013年全球市場規模在600億美元，毛利率在60%左右。

據產業鏈消息，因核心元件（可能是顯示幕）量產預期受阻，iWatch量產時間將推遲至11月，2014年預估出貨在500萬左右。

從近年蘋果為iWatch儲備不少來自時尚界和醫療機構的人才來看，iWatch將是一款主打時尚+健康的智慧設備，在外觀和健康監測上做了不少突破。從已獲取的公開信息猜測，iWatch所實現的功能包含資訊通知提醒，查看來電人身份、地圖、計步以及監控心率等健康資訊。此前蘋果有收購監測血糖、血氧方面的機構，如iWatch具備監測血糖、血氧的功能絕對是一大亮點，尤其是該領域一直面臨無創監測的難題。此外，iWatch也有望採用NFC和無線充電技術，這對遲遲無法規模化的兩大技術應用又是一例強行針。

iWatch的推出，對整個可穿戴產業具有巨大推動作用，其強有力的品牌影響力和供應鏈整合能力，也會加速這一市場快速起量。iWatch對可穿戴產業的影響體現在以下幾個方面：

影響一、產業鏈整合能力；

蘋果產品核心器件基本都是定制化，放眼全球只有蘋果有能力進行全產業鏈整合和新品類產品的市場開拓。進入蘋果供應鏈的公司，不僅能帶來技術提升、利潤和股票等方面利好，也會成為其它可穿戴廠商青睞的對象。同時，iWatch的上市為其它產業鏈公司指明方向，進入該領域積極性提高並促使其向蘋果標準靠攏，為其它可穿戴廠商帶來利好。

影響二、市場認知度普及；

蘋果在全球具有巨大的品牌號召力，目前可穿戴設備消費僅限於行業圈子和極客發燒友群體，廣大消費者的認知度還不夠，此舉幫助節省不少教育推廣成本。

影響三、新技術推廣；

蘋果新採用的技術會被其它廠商快速跟進，若此次NFC和無線充電被導入，將快速開啟兩項技術的規模化。NFC被寄望於行動支付市場，可惜近年發展緩慢，反被BAT以互聯網支付快速超越，使得NFC處境尷尬。有傳iPhone 6也會搭載NFC，這將
對NFC行動支付里程碑意義。無線充電也面臨同樣處境，2012年開始熱起來，2013年三星、LG、NOKIA手機開始採用，市場接受度不高，2014年新推手機中都未採用。iWatch採用無線充電既能避免經常充電帶來的煩惱，增加用戶的充電積極性，同時也能為無線充電技術向iPhone遷移做嘗試。

影響四、Healthkit激發硬體潛能，搭建創新生態；

Healthkit是蘋果進軍健康醫療領域的關鍵，協力廠商開發者使用iPhone，iWatch上的感測器盡可能挖掘新應用，提供更加豐富的行動健康監測服務。同時，蘋果營造的創新生態會傳遞給Android，吸引更多開發者加入進來豐富服務，最終給消費者帶來便利，降低健康支出成本。（可類推Homekit）

影響五、撬動行動支付和移動醫療市場；

在行動支付方面，有報導稱，蘋果已與銀聯展開合作，合推行動支付服務。在行動醫療方面，梅奧診所、克利夫蘭診所（Cleveland Clinic）和凱澤永久醫療集團（Kaiser Permanente）等大型醫療機構已開始與蘋果接觸，基於iPhone，iWatch開發行動健康應用。蘋果進軍新領域不僅為其帶來的豐厚利潤，更能通過終端掌握使用者個人日常資訊、財務資訊和健康資訊，建立大資料服務平臺，提供持續發展和盈利空間。因此蘋果有足夠動力去撬動千億行動支付和百億移動醫療市場，而iWatch將扮演關鍵的撬板角色。

本報告由雷鋒網智慧硬體研究部發佈。